Vermogensbeheerders kunnen grofweg actief of passief beleggen. Bij actief beleggen probeert een beheerder de markt te verslaan door fondsen te selecteren, regio’s anders te wegen of op bepaalde momenten in en uit te stappen. Bij passief beleggen wordt juist gekozen voor brede spreiding en het volgen van de markt, meestal tegen lagere kosten.

Welke stijl beter past, hangt niet alleen af van voorkeur, maar ook van de vraag of een aanpak uitlegbaar en vol te houden is. In het boek Slow beleggen (vraag een gratis exemplaar aan) en visie lees je waarom wij geloven dat rust, discipline en spreiding op lange termijn vaak belangrijker zijn dan voortdurend willen bijsturen.

Spreiding is een van de eenvoudigste manieren om risico’s te beperken, maar in de praktijk zit daar veel verschil in. De ene portefeuille is echt wereldwijd gespreid over regio’s, sectoren en soorten beleggingen, terwijl een andere portefeuille ongemerkt sterker leunt op een paar markten of thema’s. Dat maakt het resultaat kwetsbaarder dan nodig is.

Daarom is het verstandig om niet alleen te vragen of een partij spreidt, maar ook hoe die spreiding er concreet uitziet. Op onze pagina’s over beleggingsrisico’s en profielen lichten we toe hoe risico en spreiding samenhangen en hoe een portefeuille binnen duidelijke bandbreedtes wordt bewaakt.

Kosten lijken op het eerste gezicht vaak klein, maar ze hebben veel invloed op je uiteindelijke resultaat. Dat geldt extra bij een lange beleggingshorizon, omdat kosten niet eenmalig drukken, maar elk jaar opnieuw doorwerken. Daarom is het belangrijk om niet alleen te kijken naar de beheervergoeding, maar ook naar fondskosten, transactiekosten en andere doorlopende kosten. Juist dat totaal bepaalt wat je netto overhoudt. Wie aanbieders vergelijkt, kijkt daarom  niet alleen naar de beheervergoeding, maar naar het totaal aan doorlopende kosten. Vergelijkingsplatforms zoals Finner en Vermogensbeheer.nl nemen die kosten daarom vaak expliciet mee.

Een eerlijke vergelijking begint dus bij duidelijke kosten. Volgens Finner liggen de gemiddelde kosten van vermogensbeheer rond 1,44% bij € 100.000. Dat lijken kleine percentages, maar jaar in jaar uit hebben zulke kosten grote invloed op het netto rendement. Onze kosten zijn bijna de helft lager. Op onze pagina over rendement en kosten laten we zien hoe ons all in tarief is opgebouwd. 

Voor veel beleggers is duurzaamheid een belangrijk onderdeel van de afweging, maar de invulling verschilt sterk per aanbieder. De een wil heel streng duurzaam beleggen, bijvoorbeeld vooral in thema’s als zonne energie of waterzuivering. De ander wil juist breed gespreid blijven beleggen, maar dan wel zonder de bedrijven en sectoren die echt niet passen bij een duurzame aanpak. Dat verschil is relevant, omdat het invloed heeft op spreiding, afwijking van de markt en het karakter van de portefeuille.

Wij kiezen voor die tweede route. Duurzaamheid krijgt een plek in de portefeuille, zonder dat we onnodig ver van de markt afwijken. Op onze pagina over duurzaam beleggen lees je hoe we dat invullen binnen een breed gespreide aanpak voor de lange termijn.

Wie vermogen laat beheren of financieel advies krijgt, doet er goed aan eerst te controleren of een partij de juiste vergunningen heeft en werkt volgens de regels die daarvoor gelden. Dat lijkt misschien vanzelfsprekend, maar in de praktijk zijn er ook partijen actief die zonder vergunning werken of zich onduidelijk presenteren. Dat brengt vaak extra risico’s met zich mee, juist omdat toezicht, zorgplicht en duidelijke verantwoordelijkheden dan minder goed zijn geborgd. Je kunt daarbij ook zelf controleren hoe een aanbieder geregistreerd staat in het register van de AFM.

Een beheerder of adviseur moet helder kunnen uitleggen onder welke vergunning wordt gewerkt, wie waarvoor verantwoordelijk is en hoe de dienstverlening juridisch is ingericht. Dat geeft rust en voorkomt onduidelijkheid achteraf. Op onze pagina over vergunningen zie je hoe dat bij ons is geregeld.

Niet elke belegger heeft dezelfde behoefte aan begeleiding. De een wil vooral rust en een goed ingerichte online omgeving om de voortgang te volgen, terwijl de ander juist behoefte heeft aan periodiek overleg met een vaste adviseur. Het is verstandig om vooraf te bepalen welk niveau van service past bij je situatie en je vermogen, zodat je niet betaalt voor diensten die je niet gebruikt.

Bij Bloei is die keuze helder ingericht. Voor vermogen vanaf € 25.000 bieden we een complete online omgeving met de Bloei app, waarbij onze adviseurs altijd bereikbaar blijven voor vragen. Voor relaties vanaf € 1.000.000 is er Bloei Plus, wat gecombineerd wordt met een eigen adviseur en persoonlijk contact op maat. 

Rendement is vaak het eerste waar mensen naar kijken, maar bruto rendement zegt op zichzelf weinig. Een vergelijking wordt pas bruikbaar als je ook kijkt naar kosten, risico en profiel. Zeker bij vermogensbeheer is netto rendement uiteindelijk veel relevanter dan een bruto cijfer, omdat hoge kosten een groot deel van het verschil kunnen opeten.

Tegelijk is het logisch dat je wilt zien hoe een aanpak zich in de praktijk heeft gehouden. Historische rendementen zijn vooral waardevol als ze over meerdere periodes worden getoond en als duidelijk is waarmee wordt vergeleken. In onze blog over onze rendementen vs het marktgemiddelde laten we zien dat onze rendementen over langere periodes gunstig afsteken tegen het marktgemiddelde.