Duurzaam beleggen
Wij geloven dat beleggen meer kan betekenen dan financieel rendement alleen. Wij streven naar positieve impact op mens, milieu en maatschappij. Daarom kiezen we voor een beleggingsstrategie die winst oplevert én ethisch verantwoord is.
Wat verstaan wij onder ‘duurzaam’?
Bij ons beleg je in ‘gewone bedrijven’ die duurzaamheid onderdeel maken van hun manier van werken. We richten ons dus niet alleen op ondernemingen in bijvoorbeeld zonne-energie of windparken. Via beleggingen met ESG of SRI label volgen we de markt zo breed mogelijk, met aandacht voor mens en planeet.
-
1
ESG (Environment, Social en Governance)
We beleggen met name in beleggingen met een ESG label, waarbij bedrijven worden beoordeeld op hoe goed ze omgaan met milieu, mensen en bestuur. Deze bedrijven spannen zich actief in om hun negatieve maatschappelijke invloed te beperken en/of voordelen te behalen voor de samenleving.
➜ Hieronder kan een kledingbedrijf vallen dat actief werkt aan betere arbeidsomstandigheden en het terugdringen van CO₂-uitstoot, ook al is de sector nog niet perfect. Zolang het bedrijf relatief goed scoort binnen zijn branche, kan het worden opgenomen.
-
2
SRI (Socially Responsible Investments)
In kleinere mate kiezen we voor beleggingen met een SRI label. Bij SRI worden bedrijven geselecteerd op basis van specifieke ethische richtlijnen. In tegenstelling tot ESG beleggen kijkt SRI vooral naar de sector of het primaire doel van een bedrijf en of dat past binnen duidelijke morele kaders.
➜ Een indextracker met SRI label kan besluiten om alle bedrijven uit de fossiele energiesector uit te sluiten, zelfs als ze inzetten op verduurzaming. De sector zelf valt niet binnen hun ethische of duurzaamheidscriteria.
Het toekennen van een ESG of SRI label is voor fondsaanbieders een manier om te voldoen aan de SFDR wetgeving. Zij delen hun fondsen daarbij in volgens de officiële SFDR categorieën en gebruiken labels zoals ESG of SRI om dit voor beleggers herkenbaar en begrijpelijk te maken.
-
Beleggen volgens de VN-duurzaamheidsprincipes
Alle indextrackers waarin wij beleggen conformeren zich aan de 10 duurzaamheidsprincipes van de Verenigde Naties op het gebied van mensenrechten, arbeid, milieu en corruptiebestrijding. Alleen bedrijven die zich houden aan deze beginselen, worden opgenomen in je portefeuille. Bedrijven die hier niet aan voldoen, worden uitgesloten.
-
Bedrijven en sectoren die we uitsluiten
-
We sluiten bedrijven uit die actief betrokken zijn bij onderstaande 4 activiteiten. Deze worden vrijwel altijd gezien als onverenigbaar met verantwoord beleggen vanwege hun directe, negatieve impact op mens en milieu en het ontbreken van een maatschappelijke meerwaarde.
-
Binnen onze ESG en SRI indextrackers beleggen we daarnaast sowieso niet in bedrijven die de basisregels van verantwoord ondernemen schenden (zoals opgesteld door de VN) óf herhaaldelijk betrokken zijn bij ernstige controverses.
-
Controversiële wapens
Zoals clustermunitie en kernwapens. Deze wapens veroorzaken buitensporig leed en zijn internationaal sterk omstreden.
-
Civiele vuurwapens
Bedrijven die vuurwapens of onderdelen daarvoor maken of verkopen. We beleggen hier niet in omdat dit direct samenhangt met geweld.
-
Tabak
Producenten of distributeurs van tabaksproducten. Tabak schaadt de gezondheid ernstig en sluit daarom niet aan bij verantwoord beleggen.
-
Thermische kolen
Steenkool die wordt verbrand voor elektriciteit. Dit is een van de meest vervuilende energiebronnen en past niet bij een duurzame toekomst.
-
Meestal uitgesloten
Daarnaast zijn er activiteiten die door de meerderheid van onze fondsaanbieders worden vermeden. Denk aan reguliere militaire wapens, onconventionele en conventionele olie & gas, alcohol, gokken en pornografie.
Voor meer informatie over beleggen in reguliere militaire wapens: Beleggen in defensie: duurzaam of niet?
-
Minder vaak uitgesloten
Activiteiten in palmolie of genetisch gemodificeerde organismen worden niet door alle indextrackers standaard geweerd, omdat de beoordeling afhankelijk is van de specifieke situatie of de manier waarop het product wordt geproduceerd.
Ons duurzaamheidsbeleid op papier
Wil je meer weten over onze visie, uitsluitingen en duurzaamheidsrisico’s? We hebben ons beleid helder op papier gezet.
Meer informatie?
Hieronder bieden we verschillende documenten aan die een uitgebreider inzicht geven in onze invulling van duurzaam beleggen.
Vragen over duurzaam beleggen
-
Volgens Europese regelgeving zijn wij verplicht om te vragen naar je duurzaamheidsvoorkeuren. Zo krijgen we inzicht in wat jij belangrijk vindt op het gebied van duurzaamheid en kunnen we beoordelen of onze beleggingen daarbij aansluiten.
Zo stellen wij in de vragenlijst die je invult, naast vragen over je financiële situatie, risicobereidheid en beleggingshorizon, ook vragen over de duurzaamheidsvoorkeuren als onderdeel van de geschiktheidstoets. Dit gebeurt via een online vragenlijst. Je kunt daarin aangeven of je voorkeur hebt voor beleggingen volgens de SFDR, EU-taxonomie of PAI.
Wij beleggen uitsluitend in indextrackers die vallen onder Artikel 8 van de SFDR. Gaat jouw voorkeur uit naar een van de andere twee categorieën? Dan past ons aanbod mogelijk niet bij jouw wensen.
-
Wij sluiten bedrijven uit die niet in overeenstemming zijn met internationale normen en sectorale criteria. In vrijwel alle gevallen worden bedrijven uitgesloten die actief betrokken zijn bij:
- Controversiële wapens (zoals clustermunitie en kernwapens)
- Civiele vuurwapens (productie, distributie of onderdelen)
- Tabak (productie of distributie)
- Thermische kolen (steenkool die wordt verbrand om elektriciteit op te wekken)Deze activiteiten worden vrijwel altijd gezien als onverenigbaar met verantwoord beleggen vanwege hun directe, negatieve impact op mens en milieu en het ontbreken van een maatschappelijke meerwaarde.
Voor andere activiteiten geldt dat niet alle fondsen een zero-tolerancebeleid hanteren. Bij sommige fondsen geldt een zogenaamde omzetdrempel voordat een bedrijf wordt uitgesloten. Dat betekent dat kleine, indirecte betrokkenheid van maximaal 5 of 10% soms is toegestaan, afhankelijk van het beleid van de fondsaanbieder.
-
Elk half jaar beoordeelt ons beleggingscomité of onze beleggingen nog aansluiten bij onze duurzaamheidsfilosofie. Hierbij kijken we zowel naar financiële prestaties als naar de manier waarop de fondsen ecologische en sociale kenmerken blijven bevorderen. We controleren of de beleggingen in onze portefeuilles blijven voldoen aan onze duurzaamheidscriteria, zoals uitsluitingen van schadelijke sectoren en de toepassing van internationale normen zoals de VN Global Compact.
Als een belegging niet langer voldoet, beoordelen we of deze vervangen moet worden door een alternatief dat wel past binnen ons duurzaamheidsbeleid. We overleggen met indexaanbieders en analyseren wijzigingen in de onderliggende fondsen om te zorgen dat je portefeuille up-to-date blijft.