Duurzaam beleggen
Wij geloven dat beleggen meer kan betekenen dan financieel rendement alleen. Wij streven naar positieve impact op mens, milieu en maatschappij. Daarom kiezen we voor een beleggingsstrategie die winst oplevert én ethisch verantwoord is.
Wat verstaan wij onder ‘duurzaam’?
Bij ons beleg je in ‘gewone bedrijven’ die duurzaamheid onderdeel maken van hun manier van werken. We richten ons dus niet alleen op ondernemingen in bijvoorbeeld zonne-energie of windparken. Via beleggingen met ESG of SRI label volgen we de markt zo breed mogelijk, met aandacht voor mens en planeet.
-
1
ESG (Environment, Social en Governance)
We beleggen met name in beleggingen met een ESG label, waarbij bedrijven worden beoordeeld op hoe goed ze omgaan met milieu, mensen en bestuur. Deze bedrijven spannen zich actief in om hun negatieve maatschappelijke invloed te beperken en/of voordelen te behalen voor de samenleving.
➜ Hieronder kan een kledingbedrijf vallen dat actief werkt aan betere arbeidsomstandigheden en het terugdringen van CO₂-uitstoot, ook al is de sector nog niet perfect. Zolang het bedrijf relatief goed scoort binnen zijn branche, kan het worden opgenomen.
-
2
SRI (Socially Responsible Investments)
In kleinere mate kiezen we voor beleggingen met een SRI label. Bij SRI worden bedrijven geselecteerd op basis van specifieke ethische richtlijnen. In tegenstelling tot ESG beleggen kijkt SRI vooral naar de sector of het primaire doel van een bedrijf en of dat past binnen duidelijke morele kaders.
➜ Een indextracker met SRI label kan besluiten om alle bedrijven uit de fossiele energiesector uit te sluiten, zelfs als ze inzetten op verduurzaming. De sector zelf valt niet binnen hun ethische of duurzaamheidscriteria.
Het toekennen van een ESG of SRI label is voor fondsaanbieders een manier om te voldoen aan de SFDR wetgeving. Zij delen hun fondsen daarbij in volgens de officiële SFDR categorieën en gebruiken labels zoals ESG of SRI om dit voor beleggers herkenbaar en begrijpelijk te maken.
-
Beleggen volgens de VN-duurzaamheidsprincipes
Alle indextrackers waarin wij beleggen conformeren zich aan de 10 duurzaamheidsprincipes van de Verenigde Naties op het gebied van mensenrechten, arbeid, milieu en corruptiebestrijding. Alleen bedrijven die zich houden aan deze beginselen, worden opgenomen in je portefeuille. Bedrijven die hier niet aan voldoen, worden uitgesloten.
-
Bedrijven en sectoren die we uitsluiten
-
We sluiten bedrijven uit die actief betrokken zijn bij onderstaande 4 activiteiten. Deze worden vrijwel altijd gezien als onverenigbaar met verantwoord beleggen vanwege hun directe, negatieve impact op mens en milieu en het ontbreken van een maatschappelijke meerwaarde.
-
Binnen onze ESG en SRI indextrackers beleggen we daarnaast sowieso niet in bedrijven die de basisregels van verantwoord ondernemen schenden (zoals opgesteld door de VN) óf herhaaldelijk betrokken zijn bij ernstige controverses.
-
Controversiële wapens
Zoals clustermunitie en kernwapens. Deze wapens veroorzaken buitensporig leed en zijn internationaal sterk omstreden.
-
Civiele vuurwapens
Bedrijven die vuurwapens of onderdelen daarvoor maken of verkopen. We beleggen hier niet in omdat dit direct samenhangt met geweld.
-
Tabak
Producenten of distributeurs van tabaksproducten. Tabak schaadt de gezondheid ernstig en sluit daarom niet aan bij verantwoord beleggen.
-
Thermische kolen
Steenkool die wordt verbrand voor elektriciteit. Dit is een van de meest vervuilende energiebronnen en past niet bij een duurzame toekomst.
-
Meestal uitgesloten
Daarnaast zijn er activiteiten die door de meerderheid van onze fondsaanbieders worden vermeden. Denk aan reguliere militaire wapens, onconventionele en conventionele olie & gas, alcohol, gokken en pornografie.
Voor meer informatie over beleggen in reguliere militaire wapens: Beleggen in defensie: duurzaam of niet?
-
Minder vaak uitgesloten
Activiteiten in palmolie of genetisch gemodificeerde organismen worden niet door alle indextrackers standaard geweerd, omdat de beoordeling afhankelijk is van de specifieke situatie of de manier waarop het product wordt geproduceerd.
Ons duurzaamheidsbeleid op papier
Wil je meer weten over onze visie, uitsluitingen en duurzaamheidsrisico’s? We hebben ons beleid helder op papier gezet.
Meer informatie?
Hieronder bieden we verschillende documenten aan die een uitgebreider inzicht geven in onze invulling van duurzaam beleggen.
Vragen over duurzaam beleggen
-
Wij houden rekening met alle relevante beleggingsrisico’s, waaronder duurzaamheidsrisico’s. Gebeurtenissen op het gebied van duurzaamheid kunnen ervoor zorgen dat je beleggingen minder waard worden. Omdat wij wereldwijd gespreid beleggen in verschillende aspecten van duurzaamheid, minimaliseren wij dit risico.
-
Fondsaanbieders bepalen zelf of een belegging onder Artikel 6, 8 of 9 van de SFDR valt. Ze zijn daarbij wettelijk verplicht om dit zorgvuldig te onderbouwen. Die informatie is openbaar en controleerbaar via officiële documentatie, zoals pre-contractuele SFDR informatie en periodieke rapportages. Alles is daarmee inzichtelijk voor zowel toezichthouders als beleggers.
De AFM (en andere Europese toezichthouders) houdt toezicht op deze informatie. Ze toetsen niet hoe duurzaam een fonds inhoudelijk is, maar controleren wel of de claims eerlijk en transparant zijn. Bij misleiding kunnen ze ingrijpen. Daarnaast analyseren onafhankelijke ESG dataleveranciers, zoals MSCI of Morningstar, beleggingen op hun duurzaamheidsaanpak. Omdat er ruimte is voor interpretatie, onderzoeken wij elke indextracker grondig voordat we er eventueel in beleggen voor onze klanten.
Goed om te weten: de Europese Commissie werkt aan duidelijkere richtlijnen en mogelijk een officieel duurzaamheidslabel, zodat het voor beleggers straks nog overzichtelijker wordt.
-
Omdat wij je portefeuille invullen met duurzame beleggingen, kan er sprake zijn van een onder- en/of overweging van bepaalde sectoren ten opzichte van de wereldwijde marktkapitalisatie. Sectoren zoals technologie, gezondheidszorg en financiële dienstverlening wegen bijvoorbeeld over het algemeen zwaarder, terwijl energie en industrie (zoals olie en gas) juist minder zwaar wegen in een duurzame portefeuille.