In maart voerden we een aantal wijzigingen door in je portefeuille. We verkochten een aandelen- en een obligatiefonds en verdeelden de opbrengst over bestaande en scherper geprijsde alternatieven. Deze stappen maakten deel uit van een grootschalige herbalancering, om je portefeuille weer volledig in balans te brengen, na de flink gestegen aandelenkoersen in het afgelopen kwartaal.
Aandelen
We verkochten Dimensional Sustainable Core Equity Fund en verdeelden de opbrengst over je bestaande aandelenposities. Het fonds heeft jarenlang succesvol bijgedragen aan het resultaat van de portefeuilles, maar de alternatieven zijn na verloop van tijd beter geworden. Het totaal aantal aandelenposities is hiermee teruggebracht tot 9 stuks, met behoud van een zeer goede wereldwijde spreiding.
Dit was het laatste aandelenfonds in je portefeuille en onze laatste stap in de transitie naar een volledig op ETF-gebaseerde portefeuille. Hierdoor profiteer je van lagere kosten en een betere verhandelbaarheid. In tegenstelling tot aandelenfondsen, worden indextrackers namelijk direct op de beurs verhandeld. In de praktijk betekent dit dat we jouw stortingen en opnames nog sneller kunnen verwerken.
Obligaties
Bij de obligaties deden we hetzelfde, maar dan met een focus op het verlengen van de gemiddelde looptijd. We verkochten de Xtrackers ESG EUR Corporate Bond Short Duration (een van je kortlopende obligatieposities) en verdeelden deze opbrengst over twee bestaande obligaties. Hiermee hebben we de gemiddelde rentelooptijd van je obligaties verlengd van ongeveer 3 jaar naar meer dan 4 jaar en naderen we het marktgemiddelde van bedrijfsobligaties. Ook zijn de gemiddelde kosten verlaagd.
Met deze aanpassing anticiperen we op mogelijke renteverlagingen later dit jaar, een strategische zet gezien de recente piek in rentetarieven. Ten tijde van de extreem lage (tot zelfs negatieve) rente van de afgelopen jaren, hielden we de rentelooptijd juist kort om het koersrisico laag te houden. Nu de rente haar piek bereikt lijkt te hebben, is het tijd om weer terug te bewegen naar het marktgemiddelde. Want een dalende rente (of verwachting ervan) leidt tot stijgende obligatiekoersen.
Herbalancering
Vanwege de flink gestegen aandelenkoersen in het afgelopen kwartaal, was het percentage aandelen in je portefeuille gestegen. Met de recente ruilingen hebben we dit opnieuw in balans gebracht door wat winst op aandelen te nemen en het percentage obligaties te verhogen. Dit is echter niet van toepassing op beleggers met een zeer offensief profiel, die uitsluitend in aandelen beleggen en geen obligaties in hun portefeuille hebben.
Voor nu zijn geen verdere wijzigingen gepland. De tijd kan zijn werk weer doen!
-
Frank den Blijker
Adviseur en partner -
Frank, met zijn jarenlange ervaring als financieel planner, biedt een heldere en volledige kijk op de financiële situaties van zijn klanten.
Gerelateerde artikelen
-
Beleggingen
iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF
Je portefeuille is niet compleet zonder opkomende markten. Hoewel de focus vooral ligt op Aziatische landen, beleg je ook in diverse opkomende markten in Latijns-Amerika, het Midden-Oosten en Afrika.Lees meer -
Beleggingen
Amundi Index MSCI World SRI PAB UCITS ETF
We beleggen in een duurzaam gescreende positie van Amundi, gericht op grote en middelgrote bedrijven in ontwikkelde landen die hoog scoren op het gebied van duurzaamheid.Lees meer -
Beleggingen
iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF
Ontdek deze indextracker van iShares. Onze keuze vanwege zijn mix van spreiding, kosten en duurzaamheid, waarbij bedrijven worden uitgesloten die betrokken zijn bij controversiële activiteiten.Lees meer
-
Op de hoogte blijven?
Ontvang je ons maandbericht nog niet en wil je op de hoogte blijven van onze blogs? Schrijf je dan hier in.
Wij gaan zorgvuldig om met je contactgegevens en het is altijd mogelijk om je uit te schrijven voor onze e-mails.
-
Schrijf je in voor ons maandbericht