Dubbele herbalancering in je portefeuille
- Door: Paul Vonk
- 28 mei 2025
- Leestijd: 1 minuut

Normaal gesproken veranderen we weinig aan je portefeuille. Toch hebben we de afgelopen maanden meerdere aanpassingen gedaan. Vanwege de flinke bewegingen op de beurs, hebben we je portefeuille twee keer geherbalanceerd.
Herbalanceringen bij beursdaling en beursstijging
In april hebben we voor onze beleggers met zowel aandelen als obligaties in de portefeuille, een deel obligaties verkocht om aandelen van bij te kopen. Aanleiding was de wereldwijde beursdaling van dat moment, waardoor het aandelenbelang in je portefeuille te laag was geworden. Met deze stap brachten we de verhouding tussen aandelen en obligaties weer in lijn met het afgesproken profiel.
Dit bleek achteraf een goed moment, want een paar weken later herstelden de markten verrassend snel. Daardoor verschoof de verhouding opnieuw, dit keer richting te veel aandelen. Ook dat hebben we rechtgezet, door begin mei opnieuw te herbalanceren.
Hiermee is er eigenlijk twee keer winst genomen: eerst door op een laag punt obligaties te verruilen voor relatief goedkope aandelen, en vervolgens door diezelfde aandelen – na het herstel – weer deels te verkopen. Een mooi voorbeeld van hoe onze rustige aanpak kan uitpakken in onrustige markten.
Efficiëntere inrichting van je portefeuille
Bij de laatste herbalancering hebben we daarnaast afscheid genomen van twee posities: de Amundi MSCI USA SRI PAB UCITS ETF en de iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF. Deze posities hanteren strengere duurzaamheidscriteria en hebben hogere kosten dan de andere posities van dezelfde regio in je portefeuille.
Door deze strengere selectie hebben deze indextrackers een minder goede spreiding van bedrijven, terwijl je via je andere beleggingen grotendeels al in deze bedrijven belegt. Door ze te verkopen en de opbrengst te herbeleggen in bredere, bestaande posities, hebben we je portefeuille efficiënter ingericht: met minder overlap, lagere kosten en een betere spreiding over de hele markt. Precies zoals past bij onze aanpak als marktbeleggers.
Kortom
We laten ons niet leiden door gebeurtenissen in de wereld, maar blijven consequent aan ons beleggingsbeleid. Ons beleid is weliswaar ‘Slow’, maar als het moet handelen we ‘snel’. We houden de financiële markten nauwlettend in de gaten, toetsen continu of de verhouding tussen aandelen en obligaties nog in lijn is met jouw profiel én of je beleggingen nog voldoen aan onze strenge criteria voor spreiding, lage kosten en duurzaamheid.
Heb je vragen over de ruilingen in je portefeuille of ons beleggingsbeleid? Stel ze gerust. We helpen graag!
Onze beleggingskeuzes
Wil je weten waaraan jouw beleggingen volgens ons moeten voldoen? We lichten onze selectiecriteria graag toe.
-
-
Paul Vonk
Adviseur en partner -
Paul staat bekend om zijn nuchtere aanpak en vertaalt complexe financiële onderwerpen naar begrijpelijke adviezen voor elke belegger.
Gerelateerde artikelen
-
Beleggingen
SPDR S&P 500 Leaders UCITS ETF
Via deze positie beleg je in ruim 230 grote Amerikaanse bedrijven die zijn geselecteerd uit de S&P 500 index. Alleen bedrijven die het best presteren op het gebied van duurzaamheid worden opgenomen.Lees meer -
Beleggingen
iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF
Ontdek deze indextracker van iShares. Onze keuze vanwege zijn mix van spreiding, kosten en duurzaamheid, waarbij bedrijven worden uitgesloten die betrokken zijn bij controversiële activiteiten.Lees meer -
Beleggingen
iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF
Je portefeuille is niet compleet zonder opkomende markten. Hoewel de focus vooral ligt op Aziatische landen, beleg je ook in diverse opkomende markten in Latijns-Amerika, het Midden-Oosten en Afrika.Lees meer
-
Blogs in je mailbox?
Blijf op de hoogte van onze blogs, de ontwikkelingen op de beurs, updates en meer.
Meld je aan voor ons maandbericht en ontvang één keer per maand een overzicht in je mailbox.
-
Schrijf je in voor ons maandbericht