Zo werkt belasting over je beleggingen nu

Als je belegt of spaart, dan betaal je in Nederland belasting over je vermogen in box 3. Daarbij kijkt de Belastingdienst niet naar het rendement dat je werkelijk hebt behaald, maar naar een fictief rendement: een schatting van wat je gemiddeld zou kunnen verdienen met je spaargeld of beleggingen. Over dit fictieve rendement betaal je 36% belasting.

Voor je aangiftes over 2025, 2026 en 2027 kun je ook je werkelijke rendement opgeven. Is dat lager dan het fictieve rendement? Dan kun je ervoor kiezen om daarover belasting te betalen. Zo betaal je nooit meer dan nodig, en kies je wat het meest gunstig is voor jou.

Niet je hele vermogen wordt belast. Een deel is vrijgesteld van belasting: het zogenaamde heffingsvrij vermogen. In 2025 is dat bedrag € 57.684 per persoon, of € 115.368 voor fiscale partners. Pas als je vermogen boven die grens uitkomt, betaal je belasting.

Wat was de overheid van plan?

In het Belastingplan 2026 stelde het kabinet voor om het fictieve rendement op beleggingen flink te verhogen: van 5,88% in 2025 naar 7,78% in 2026. Tegelijk zou het heffingsvrije vermogen worden verlaagd van € 57.684 naar € 51.396 per persoon. De achtergrond van deze plannen was vooral financieel: de overheid wilde extra belastinginkomsten genereren.

Deze verhoging en verlaging zouden ervoor zorgen dat je sneller belasting moet betalen, en over een hoger fictief rendement dan in eerdere jaren. Voor veel beleggers zou dat leiden tot een hogere belastingdruk, terwijl het werkelijke rendement vaak veel lager ligt.

Waarom zijn de plannen teruggedraaid?

De voorgestelde wijzigingen hebben tot veel kritiek geleid, vooral vanuit de hoek van verhuurders. Hun werkelijke rendement ligt vaak lager dan 7,78%, maar ze zouden toch over dat hoge percentage belasting gaan betalen. Veel particuliere verhuurders besloten daarom hun woningen te verkopen omdat het financieel niet meer aantrekkelijk was om ze aan te houden. Daardoor dreigde het aanbod van huurwoningen te dalen, wat de woningmarkt verder zou verstoren.

Deze onbedoelde gevolgen leidden tot politieke discussie en uiteindelijk besloot de Tweede Kamer om de plannen te schrappen. De eerder voorgestelde verhoging van het fictieve rendement én de verlaging van het heffingsvrij vermogen gaan dus niet door.

Wat betekent dit voor jou als belegger?

De aanpassing van de plannen pakt gunstig uit voor beleggers. Dit zijn de belangrijkste punten:

• Het heffingsvrije vermogen gaat in 2026 niet omlaag, maar wordt juist iets verhoogd, naar € 59.357 per persoon, of € 118.714 voor fiscale partners.
• Het fictieve rendement op beleggingen wordt niet verhoogd naar 7,78%, maar blijft lager, met een voorlopige inschatting van 6%.
• Tot en met 2028 kun je kiezen tussen het fictieve rendement en je werkelijke rendement. Is je echte rendement lager? Dan mag je dat aantonen en betaal je daarover belasting.

Voor de meeste beleggers betekent dit simpelweg: minder belasting.

Tot slot

De belastingdruk op beleggingen zou in 2026 flink toenemen, maar die plannen zijn nu dus van tafel. Het heffingsvrije vermogen wordt verhoogd en het fictieve rendement blijft gematigder. Je betaalt dus minder belasting dan je misschien had verwacht.

Meer over beleggen en belasting

Wil je precies weten hoe de vermogensbelasting werkt en wat dat voor jou betekent? Lees hier verder: