Direct of gespreid beleggen?

Direct instappen is precies wat het zegt. Je hebt een bedrag om te beleggen en met dat hele bedrag stap je in één keer in. Het is overzichtelijk, maar niet iedereen vindt dit prettig. Daarom kiezen sommige beleggers ervoor om gespreid in te stappen. Dit houdt in dat je je inleg verdeelt over meerdere momenten – bijvoorbeeld in 1 jaar elk kwartaal een deel. 

Dit laatste kan rust geven, vooral in een onrustige markt als deze. Je spreidt als het ware niet alleen je geld, maar ook je risico. Waarom zouden we dit eigenlijk niet altijd doen, toch? Maar uit onderzoek blijkt dat direct instappen over het algemeen meer rendement oplevert dan wanneer je gespreid aankoopt. 

Wat blijkt uit onderzoek?

Dit vraagstuk is uitgebreid onderzocht door Vanguard, één van de grootste vermogensbeheerders ter wereld. Ze vergeleken direct instappen (ook wel lump sum investing) met gespreid instappen (dollar-cost averaging) over verschillende markten en tijdsperioden. Dit zijn de conclusies uit het onderzoek:

1. Direct beleggen levert vaker een hoger rendement op dan gespreid instappen.
   In ongeveer 66% van de gevallen over een beleggingshorizon van 10 jaar leverde direct instappen een hoger rendement op dan gespreid instappen. Dit komt doordat de beurs historisch gezien vaker stijgt dan daalt. Door in één keer in te stappen, profiteer je langer van de groeipotentie van de markt.
2. Hoe langer de periode waarover je je inleg spreidt, hoe kleiner de kans op beter rendement.
   Want: hoe langer je wacht met het beleggen van het volledige bedrag, hoe groter het rendement dat je hierop mogelijk misloopt. Als je je vermogen bijvoorbeeld spreidt over een periode van 1 jaar, heb je een grotere kans op een hoger rendement dan wanneer je je vermogen spreidt over een periode van 3 jaar.
3. Gespreid beleggen biedt psychologische voordelen.
   Gespreid instappen helpt beleggers vaak om rustiger te blijven, vooral bij twijfel of marktonzekerheid. Het kan dus een goede strategie zijn als het daarmee helpt om belegd te blijven.

Bron: Vanguard Research: Dollar-cost averaging just means taking risk later

Direct beleggen levert vaak meer rendement op

De belangrijkste reden waarom directe instap historisch gezien vaker beter presteert dan gespreid instappen, is dus vrij simpel: de beurs stijgt op de lange termijn vaker dan dat hij daalt. Hoe langer je geld belegd is, hoe meer tijd het heeft om mee te groeien met die stijgende markt.

Wachten betekent dat een deel van je geld nog niet meeprofiteert van mogelijke groei. Je stelt een deel van het rendement als het ware uit. Zeker in markten die zich herstellen na een dip, telt elke maand. 

Gespreid beleggen biedt meer rust

Ondanks dat het onderzoek duidelijk is, kiezen beleggers voor gespreid instappen. Het voelt veiliger en is emotioneel gezien voor velen prettiger. Door je inleg over meerdere momenten te verdelen, verminder je het risico van instappen op een ongunstig moment. Zeker in beweeglijke markten kan dit zorgen voor meer rust.

In een dalende markt levert gespreid instappen meer op omdat je bij je volgende storting tegen lagere koersen aankoopt. Historisch gezien blijkt dat dit in ongeveer 33% van de gevallen over een beleggingshorizon van 10 jaar meer oplevert dan direct instappen. Maar dat weet je natuurlijk achteraf pas. 

Wat past bij jou?

Wij zijn als vermogensbeheerder voorstander van beleggen met rust. En we beseffen ons dat beleggen niet alleen een financiële beslissing is, maar ook een emotionele. Het belangrijkste is dat je een strategie kiest die bij jou past en die je kunt volhouden.

• Direct beleggen
  Direct beleggen is geschikt als je als belegger comfortabel bent met marktschommelingen, vertrouwen hebt in het herstellend vermogen van de markt en maximaal rendement uit je vermogen wilt halen.
• Gespreid beleggen
  Gespreid beleggen is ideaal als je meer rust wilt en het risico van een ongunstig instapmoment wilt verminderen. Een veelgebruikte aanpak is om je bedrag in vier gelijke delen te splitsen en elk kwartaal in te leggen. Mocht de markt bijvoorbeeld tussentijds meer dan 5% dalen, dan kun je versneld een extra deel inleggen.

Ongeacht je keuze, is het belangrijkste dat je voor de lange termijn belegt en de markt niet probeert te timen door tussentijds uit te stappen. Beleggen draait niet alleen om maximaal rendement, maar ook om het volhouden ervan. Zoals we vaak zeggen:

“It’s about time in the markt, not timing the market”

Meer weten over onze manier van beleggen? Bekijk het document Visie en strategie (PDF)

Eenvoudig bijstorten?

Je kunt eenvoudig een geldbedrag bijstorten door geld over te maken naar je persoonlijke IBAN. Deze kun je vinden in je persoonlijke inlogomgeving via onze website of de Bloei app. Het is niet nodig om ons op de hoogte te stellen van de storting. We controleren dagelijks de binnenkomende bedragen en beleggen deze automatisch volgens het door jou gekozen profiel. We laten het weten zodra er een storting is ontvangen en zodra we deze voor je hebben belegd.

Vragen over de beurs

De ontwikkelingen in de wereld en op de beurs zorgen de laatste tijd voor extra onzekerheid onder beleggers. Klanten stellen ons vaker vragen zoals: is het slim om nog even te wachten met instappen? Of is dit juist een goed moment om te starten? Wat verwachten jullie de komende tijd van de beurs?