Er is veel te zeggen over de plannen van Prinsjesdag 2025. Maar in deze blog richten we ons alleen op wat jij als belegger moet weten. 

In het kort

• Heffingsvrij vermogen gaat omlaag van € 57.684 (2025) naar € 51.396 (2026).
• Het fictieve rendement op beleggingen stijgt van 5,88% (2025) naar 7,78% (2026).
• Voor de jaren 2025, 2026 en 2027 kun je in je aangifte kiezen voor fictief rendement of werkelijk rendement waarbij het meest gunstige automatisch wordt toegepast.
• Vanaf 2028 betaal je belasting over je werkelijk behaalde rendement.

Update november 2025: de plannen om het heffingsvrij vermogen te verlagen en het fictieve rendement te verhogen zijn inmiddels teruggedraaid. Hierdoor blijft de belastingdruk in 2026 lager dan eerder aangekondigd. Lees hier wat er precies is gewijzigd en waarom dit goed nieuws is voor beleggers: Hogere belasting op beleggingen teruggedraaid.

Heffingsvrij vermogen daalt in 2026 

Het heffingsvrij vermogen is het bedrag waarover je géén belasting betaalt in box 3. Meestal wordt deze jaarlijks verhoogd op basis van inflatie. In 2025 stijgt dit bedrag nog iets, maar in 2026 gaat het fors omlaag. Je gaat dan belasting betalen over het vermogen dat je hebt boven de € 51.396.

Deze daling is uitzonderlijk en is een bewuste budgettaire maatregel. Doordat het nieuwe box 3-stelsel opnieuw is uitgesteld, wil het kabinet de misgelopen belastingopbrengsten compenseren door meer spaarders en beleggers belasting te laten betalen.

Update november 2025: deze maatregel is inmiddels geschrapt. In plaats van een verlaging wordt het heffingsvrij vermogen in 2026 juist verhoogd naar € 59.357 per persoon. Lees hier wat er precies is gewijzigd: Hogere belasting op beleggingen teruggedraaid

Fictief rendement op beleggingen gaat omhoog

Vanaf 2025 geldt nog steeds het systeem waarbij je belasting betaalt over een fictief rendement op je beleggingen en spaargeld. Dat percentage stijgt flink, van 5,88% (2025) naar 7,78% (2026). Ook deze verhoging is bedoeld om extra belastinginkomsten te genereren en daarmee het gat te dichten dat ontstaat door het uitstel van het nieuwe box 3-stelsel.

Update november 2025: ook deze verhoging is niet doorgegaan. Het fictieve rendement voor beleggingen in 2026 wordt naar verwachting ongeveer 6%, waardoor de belastingdruk lager uitvalt dan eerder aangekondigd. Meer uitleg lees je in: Hogere belasting op beleggingen teruggedraaid

Herstelregeling

Tegelijkertijd wordt het vanaf 2025 mogelijk om te kiezen tussen belasting betalen over een fictief rendement of over je werkelijke rendement. De Belastingdienst rekent standaard met het fictieve percentage. Ligt je werkelijke rendement lager dan dit? Dan kun je aantonen wat je werkelijke resultaat was en word je hierover belast. Je betaalt dus nooit méér dan het fictieve rendement. 

Voor eerdere jaren (2021 t/m 2024) kun je nog steeds apart bezwaar maken op basis van je werkelijk behaalde rendement. Onder voorwaarden geldt dat zelfs voor 2017 t/m 2020. Meer daarover lees je in de blog: 

➜ In 5 stappen box 3 belasting terugvragen

Belasting over werkelijk rendement vanaf 2028

Vanaf 2028 komt er een nieuw box 3-stelsel: de Wet werkelijk rendement. Daarmee betaal je belasting over wat je écht hebt verdiend en wordt dat de standaard. Geen fictieve percentages meer, maar echte cijfers. Het systeem wordt dus eerlijker. 

Belangrijke punten vanaf 2028:

• Rendement moet je zelf aantonen
  Je moet zelf kunnen onderbouwen hoeveel rendement je hebt behaald. Goede administratie wordt dus nog belangrijker.
• Vrijstelling op rendement van € 1.800 per persoon
  Je betaalt geen belasting over de eerste € 1.800 aan écht behaald rendement. Dit vervangt het huidige heffingsvrije vermogen.
• Belastingtarief blijft waarschijnlijk 36%
  Over het rendement boven de vrijstelling betaal je 36% inkomstenbelasting in box 3, net als nu.
• Verliezen verrekenen mag
  Behaalde verliezen kun je verrekenen met winsten in andere jaren. Zo wordt belasting eerlijker verdeeld over de tijd.

Tot slot

De regels voor belasting op vermogen veranderen. Je gaat sneller belasting betalen én op basis van hogere schattingen. Gelukkig kun je in je aangifte ook het werkelijk rendement opgeven. Vanaf 2028 wordt dat zelfs de standaard. Ons advies: begin nu al met een goede administratie, dan ben je straks goed voorbereid.

Nieuw belastingstelsel vanaf 2028: is er een risico?

Vanaf 2028 worden de regels dus eerlijker. Een stap vooruit, maar er is één punt dat vragen oproept. In het nieuwe stelsel mag je verliezen wel vooruit verrekenen met toekomstige winst, maar verliezen uit de jaren vóór 2028 mag je niet meenemen. Wat betekent dat voor jou als belegger?